Formula & Calculation Mechanism
Implied volatility differential between Out-of-the-Money (OTM) S&P 500 Put options and At-the-Money (ATM) options
当机构大资金对极端暴跌深感担忧并重金买入极端对冲期权时，SKEW 快速飙升至 140-150 以上。
Market Impact on US Equities & S&P 500
SKEW 持续处于 145 以上高位提示市场尾部风险对冲需求旺盛，需警惕重大宏观事件前后的波动剧震。
Historical Precedents & Bull/Bear Regimes
在多次突发性回调前，SKEW 均提前于 VIX 显著走高。